从“梨”到“葫芦”

　　按照《纲要》内容，2015年前，全国要形成1-3家年销售额过千亿元的全国性大型医药商业集团，20家年销售额过百亿元的区域性药品流通企业；药品批发百强企业年销售额占药品批发总额85%以上，药品零售连锁百强企业年销售额占药品零售企业销售总额70%以上；连锁药店占全部零售门店的比重提高到三分之二。

　　这种集中化战略其实早在2010年3月便开始酝酿。据南方医药经济研究所统计，我国拥有7100多家已注册的医药生产企业，流通批发企业达13000多家；截至2009年，我国有20291家医院，分散于城市乡间的社区服务终端、城市药店终端、县乡镇以下医疗机构和药店更是不计其数。这意味着我国医药行业呈现出“梨形”特征，即上游小，中下游大。而《纲要》实施的意义是，在未来，医药行业将呈现出“葫芦形”特征，即两头大，中间小。

　　不仅如此，处于中间环节的医药流通行业还呈现出极度分散的状况。根据商务部披露的数据，我国药品批发前三强仅占全国销售总额的20%，零售前三强仅占全国销售总额的20%，零售前三强仅占全国药品零售市场销售总额的5.6%，行业平均费用率高达7%左右，行业集中度和流通效率远低于发达国家水平。

　　对此，温再兴也表示，“我们想通过政策引导，鼓励药品流通企业通过兼并、收购、资产重组等方式做大做强，提高行业的集中度。”

　　三巨头争霸

　　在医药流通行业的整合大势所趋的背景下，整合是未来五年医药流通行业的最大看点。而医药商业领域的全国性整合已经先于医药工业启动。如国药集团的“投资换市场”策略、上海医药（601607）布局“华东、华南、华北”、广州医药的“大南药战略”，无不说明各大医药商业企业竞争已进入白热化。

　　从2010年的营业收入来看，国药集团以886亿元稳居行业领头地位，华润医药集团有限公司和上海医药均已接近400亿元的营业收入位居第二梯队的位置。

　　据了解，在过去一年，不少小型医药流通企业被国药控股、上海医药等集团公司收购。资料显示，2010年国药控股完成24项收购交易，包括3项增持项目，为国药控股增加近47亿元的销售；而仅2011年1月，国药控股就完成了12项收购交易。

　　2010年4月，上海医药发布公告收购广州中山医医药有限公司，后者主营医药产品批发业务；2010年12月，决定收购ChinaHealthSystemLtd.（简称CHS），后者的实质性资产为中信医药实业有限公司，此举目的是将此公司作为华北地区重点医药分销网络平台，力争在华北地区尤其是北京市场取得战略突破。

　　国泰君安最新出具医药流通行业深度报告表示，政策性的组合拳（十二五规划+新医改+7号文件），有望成为行业整合进程的加速器。其预测，到2012年，上海医药的扩张速度将是最快的，有望实现市场份额翻倍；国药控股市场规模可能接近千亿元，达到国家十二五规划目标；而前三的市场集中度将从目前的20%提升到30%以上。